近期市场持续调整，资金围绕着个股业绩进行重新排队，涨停个股和跌停个股都不少，但细看其动能来源，多来自业绩预报和报表，在接下来的业绩密集披露期，盈利驱动才是市场风格切换的大方向。同时通胀上行预期及流动性边际收紧将成为下一阶段市场关注的焦点，这将使A股面临估值进一步修正压力，在完成估值修正以前，战略上仍需以防御为主。
    消息面上，1.发改委印发《2021年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》，有序放开放宽城市落户限制，城区常住人口300万以下城市落实全面取消落户限制政策，实行积分落户政策的城市确保社保缴纳年限和居住年限分数占主要比例。2.海关总署发布数据，今年一季度，我国货物贸易进出口8.47万亿元，同比增长29.2%，外贸复苏稳中加固、稳中向好，实现“开门红”。3.日本政府正式决定向海洋排放福岛第一核电站含有对海洋环境有害的核废水。虽然日本政府一再表示排放核污水的浓度符合国际标准，但依然引发了广泛担忧。
    盘面上，我国动力电池需求到2025年将大幅增长，海外动力电池加上储能、轻型车等其他场景需求，全球锂电池需求将进入高增长时代。锂电池概念个股科达制造、融捷股份、动力源等成分股表现良好。有消息称，旗下拥有抖音、“今日头条”等产品的字节跳动已向港交所递交承销商聘用函，这意味着启动了赴港上市流程。考虑到字节跳动旗下众多天量级用户App（抖音全球月活用户数7.32亿）以及在教育、电商、游戏、企业服务等多个领域的布局，其估值接近4000亿美元，字节跳动概念股广博股份、惠程科技、省广集团近期表现强势。板块方面，医美概念、头条概念、数字货币板块表现活跃，农业板块、海南本地股、电力板块跌幅居前。
    操作建议，近期持续性调整受到诸多因素影响，流动性悲观预期、抱团股轮动闪崩、强势股大幅回落造成市场赚钱效应下降。随着央行对月度流动性的回应，将缓解市场对货币政策急转向的担忧。近期操作仍需关注二季报业绩披露对个股影响，谨慎大市值抱团股业绩扰动，回避近期大幅炒作强势股，转而关注低位品种。