玉溪新闻网讯 说到养老投资，两个因素很重要，安全性和收益性。

    论安全性，社保和银行存款无疑最具有优势。然而目前中国的养老金缺口已达2.5万亿元，随着老龄化的来临，养老金缺口有进一步扩大的趋势。把希望寄托在社保养老上，显然是杯水车薪。而负利率存在的今天，把自己辛苦攒下的养老钱在银行里一放几十年，任由其随着时光流逝而不断贬值，更是为绝大多数人所不能容忍。

    在摒弃了对安全性的绝对要求后，商业养老保险也是一种很受推崇的养老投资方式。然而，养老保险的不足之处在于，其投资收益率太低，尤其是在通货膨胀率高企的当前，其投资价值受到质疑。投资股票固然可能得到较高收益，但同时风险也大，显然不适合以稳健为原则的养老投资。

    比来比去，专家建议，定期定额投资基金将是养老的首选投资工具。基金定投，在国外已经风行很久，近几年海外10年期基金定投尤为受捧，而对于中国而言，基金定投步入中国资本市场也就是2005年的事情。由于基金定投具有能够在风险和收益之间进行最好匹配、最大限度缩小风险的能力和长期稳定收益的性能，在入市后不久便被理财行业作为理想的养老投资工具推向市场。

    高收益率、低风险性以及强制储备功能契合了养老投资的必要条件。从收益性来看，基金定投满足了养老投资的必要条件之一。在可承担的风险下，相对于银行存款和养老保险，基金定投可享有更高的收益率。

    从风险性来看，基金定投的低风险性是被作为养老投资的必要条件之二，其之所以具有较低的风险性能，是由其投资的方式决定的：定期划拨一定的款额（通常月扣，扣除额度可自定）对投资者的日常生活支出的影响很小，而多次小额的投资方式平均了市场波动带来的风险。从基金定投的强制储备功能来看，它构成了现代人养老投资的充分条件，对于30年以后退休的现代青年人而言，这种形似零存整取但又具有很高保值增值的强制储备是极好的防老经营方式。

    三类人群最适合定投养老

    初入职场的年轻白领。这类人群虽然有着让人羡慕的高薪，但往往缺乏理财规划，经常成为典型的“月光族”。而基金定投是纪律投资，强制扣款，“月光族”可以将发薪后手头宽裕的几日设为划款日，这样申购基金相当于强制储蓄。每个月一二百元的投资，经过10年或20年的复利效应，到中老年时都将积累成一笔相当可观的养老资产。

    工作繁忙的中高层管理者。这类人群尽管收入可观，积蓄颇丰，但是由于工作繁忙，几乎没有时间打理自己的资产。把绝大多数资产都留在银行的活期存款账户里，不但承担着负利率导致的资产贬值损失，还白白损失了投资收益。而基金定投作为一种专家理财，其平均收益率远高于存款利息，可以有效规避资产贬值的风险。此外，由于基金定投是被动投资，投资者只要申请了该项业务，银行会定期自动划款申购基金，无需过分操心。这样，仅仅通过一些简单的操作，经过长期的投资积累，便可以让这些投资者在晚年拥有更多的养老资产，收获更美好的退休生活。

    风险规避型投资者。这类人群缺乏专业投资经验，又想获得专业投资的高收益。跟风炒作股票又往往收益不佳，风险较大。想选择专业理财产品，却又担心选错入市时机而承担风险，因此，往往在对各种理财产品的锱铢必较中错失良机。而基金定投分散入市的投资方式，无需刻意选择入市时机，便可以摊平投资成本，降低价格波动的风险。而且，基金定投看重时间复利作用，只要坚持长期投资，一般而言，其获利能力不会低于非专业投资者自己参与股市的收益率。

    (农银)

编辑：梁晨曦