今年3月中旬，证监会给所有基金管理公司和基金托管银行下发了《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》，要求修改有关基金认购、申购费用的计算方法，即统一规范基金认购费用及份额计算办法，基金公司今后统一采取外扣法对所管理的基金认（申）购的计算方法进行调整，并在三个月内调整完毕。

    随着三个月调整期限的结束，从6月1日起，先后有广发、富国、鹏华、上投摩根、景顺、兴业、东吴等20多家基金公司发布公告，将旗下基金申购费用和申购份额的计算方法由原先的内扣法调整为外扣法。

    外扣法和内扣法是基金申购费用和申购份额的两种计算方法。为了计算方便，国内基金公司此前大多采用内扣法。两者的区别在于：外扣法是针对申购金额而言的，其中，申购金额包括申购费用和净申购金额；而内扣法针对的是实际申购金额，即从申购款总额中扣除申购费用。计算方式如下：

    内扣法：申购费用＝申购金额×申购费率，净申购金额＝申购金额-申购费用，申购份额＝净申购金额/当日基金份额净值。

    外扣法：申购费用＝申购金额－净申购金额，净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)，申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值。

    假设投资者拟投资10万元申购某基金，申购费率为1.5％，基金单位净值1.00元。

    若按照内扣法计算，申购费用＝申购金额×申购费率＝100000×1.5％＝1500元；

    申购份额＝（申购金额－申购费用）/基金单位净值＝（100000－1500)/1.00＝98500份。

    而若按照外扣法计算，净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)=100000/(1＋1.5％)＝98522.167元。申购费用＝申购金额－净申购金额=1477.84元；

    申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值=98522.167/1.00=98522.167份。

    其结果是：与采用内扣法相比，采用外扣法可以多得22份左右。由此可见，采用外扣法计算申购份额，在同等申购金额条件下，投资者可以少付一些申购费用，多收一点申购份额，显然划算多了。

    (吴小敏)

来源：上海证券报

编辑：梁晨曦